ما هو زوج العملات؟ وما أنواعه؟

 النقاط الرئيسية

• يوضح زوج العملات مقدار عملة التسعير اللازم لشراء وحدة واحدة من العملة الأساسية. ففي زوج EUR/USD، يُعدّ اليورو العملة الأساسية، والدولار الأمريكي عملة التسعير.
• عند شراء زوج عملات، فإنك تشتري العملة الأساسية وتبيع عملة التسعير، بينما يحدث العكس عند بيع الزوج.
• يرتفع سعر الزوج عندما تقوى العملة الأساسية مقابل عملة التسعير، وينخفض عندما تضعف أمامها.
• تنقسم أزواج العملات إلى ثلاثة أنواع رئيسية: الأزواج الرئيسية، التي تضمّ دائمًا الدولار الأمريكي؛ والأزواج التقاطعية أو الثانوية، التي تجمع عملتين رئيسيتين دون الدولار الأمريكي؛ والأزواج غير الرئيسية، التي تجمع عملة رئيسية بعملة سوق ناشئة.

• عادةً ما تتّسم الأزواج غير الرئيسية بفروق أسعار أوسع وسيولة أقل ومخاطر أعلى مقارنةً بالأزواج الرئيسية.

ما هو زوج العملات؟

يُستخدم زوج العملات للتعبير عن قيمة إحدى العملات بعملة أخرى. وتُعرف العملة التي تظهر أولًا باسم "عملة الأساس"، أمّا الثانية فهي "عملة التسعير". ومن خلال سعر الزوج، يمكنك معرفة المبلغ المطلوب بعملة التسعير لشراء وحدة واحدة من عملة الأساس.

فعلى سبيل المثال، يعكس زوج EUR/USD قيمة اليورو مقابل الدولار الأمريكي. واليورو (EUR) هنا هو عملة الأساس، بينما الدولار الأمريكي (USD) هو عملة التسعير. وبذلك، يوضّح سعر الزوج عدد الدولارات الأمريكية اللازمة لشراء يورو واحد. ويُرمز إلى كل عملة برمز من ثلاثة أحرف، مثل EUR لليورو، وUSD للدولار الأمريكي، وCAD للدولار الكندي، وAUD للدولار الأسترالي.

كيف تقرأ زوج العملات؟

لنأخذ زوج EUR/USD مثالًا لتبسيط الفكرة:

 إذا كان سعر صرف EUR/USD يساوي 1.15، فهذا يعني أنّ اليورو الواحد يعادل 1.15 دولار أمريكي.

 شراء زوج EUR/USD يعني شراء اليورو وبيع الدولار الأمريكي.

 بيع زوج EUR/USD يعني بيع اليورو وشراء الدولار الأمريكي.

 في تداول الفوركس، تتضمّن كل صفقة شراء عملة وبيع أخرى في الوقت نفسه. فعندما تشتري إحدى العملتين، فإنّك تبيع الأخرى تلقائيًا، لأنّ العملات تُتداول دائمًا في أزواج، مثل EUR/USD.

الشكل 1: زوج EUR/USD كمثال توضيحي

الفرق بين عملة الأساس وعملة التسعير

 تأتي عملة الأساس أولًا في زوج العملات، تليها عملة التسعير. فإذا كان زوج EUR/USD يُتداول عند 1.10000، فهذا يعني أنّ اليورو الواحد يعادل 1.10 دولار أمريكي. وبذلك، يوضح سعر الصرف المبلغ المطلوب بعملة التسعير لشراء وحدة واحدة من عملة الأساس.

عند تداول الفوركس، ستجد سعرين لكل زوج عملات: سعرًا يمكنك البيع به، وآخر يمكنك الشراء به.

• سعر البيع (Bid): السعر الذي يمكنك بيع زوج العملات به.
• سعر الشراء (Ask): السعر الذي يمكنك شراء زوج العملات به.
• فارق السعر (السبريد): الفرق بين سعرَي البيع والشراء، ويُعدّ إحدى تكاليف التداول.

لنفترض أنّ سعر البيع لزوج EUR/USD يبلغ 1.07980، وسعر الشراء يبلغ 1.08000. الفرق بينهما هو 0.0002، أي ما يعادل نقطتين (2 بيب).

وهذا يعني أنّ السعر يجب أن يتحرّك لصالحك بمقدار نقطتين بعد فتح الصفقة لتغطية السبريد، بافتراض بقائه ثابتًا وعدم وجود تكاليف تداول إضافية.

كيف تتحرّك أسعار أزواج العملات؟

عندما ترتفع قيمة عملة الأساس

بالعودة إلى مثال زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) في الشكل 1، لنفترض أنّ اليورو ارتفع أمام الدولار الأمريكي. قد يحدث ذلك، مثلًا، إذا رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة، وهو أحد العوامل التي قد تدعم قيمة العملة. فالفائدة الأعلى غالبًا ما تجذب المستثمرين الباحثين عن عوائد أفضل، ما يزيد الطلب على اليورو ويعزّز قيمته مقابل الدولار. وهكذا، يصبح اليورو الواحد مساويًا لعدد أكبر من الدولارات، فيرتفع سعر الزوج.

 على سبيل المثال:

• قبل ارتفاع قيمة اليورو: EUR/USD = 1.05928.
• بعد ارتفاع قيمة اليورو: EUR/USD = 1.07840.

وهذا يعني أنّ اليورو أصبح أقوى، وبات بإمكانك شراء دولارات أمريكية أكثر مقابل كل يورو.

 عندما تنخفض قيمة عملة الأساس

في المقابل، إذا تراجعت قيمة اليورو أمام الدولار الأمريكي، ينخفض سعر الزوج. وقد تسهم البيانات الاقتصادية الضعيفة في هذا التراجع.

 لنفترض، مثلًا، أنّ البنك المركزي الأوروبي خفّض أسعار الفائدة. فالفائدة المنخفضة تجعل اليورو أقل جاذبية للمستثمرين الباحثين عن عوائد أعلى، ما قد يقلّل الطلب عليه ويضعف قيمته مقابل الدولار. وبذلك، يصبح اليورو الواحد مساويًا لعدد أقل من الدولارات، فيتراجع سعر الزوج.

 على سبيل المثال:

• قبل انخفاض قيمة اليورو: EUR/USD = 1.07840.
• بعد انخفاض قيمة اليورو: EUR/USD = 1.05928.

وهذا يعني أنّ كل يورو بات يشتري دولارات أمريكية أقل.

 إذا توقّعت ارتفاع قيمة عملة الأساس مقابل عملة التسعير، يمكنك شراء الزوج. أمّا إذا توقّعت انخفاضها، فيمكنك بيعه.

 ولقياس مقدار تغيّر السعر، يستخدم متداولو الفوركس وحدة تُعرف باسم "البيب" (Pip).

ما هي النقطة (Pip)؟

البيب هو وحدة القياس المعتمدة للتعبير عن مقدار تغيّر سعر زوج العملات. وفي معظم الأزواج، يعادل البيب الواحد تغيّرًا بمقدار 0.0001، أي وحدة واحدة في الخانة العشرية الرابعة.

EUR/USD: 1.15000 → 1.15010 = بيب واحد

دليلك الشامل إلى البيب

ماذا يعني شراء زوج العملات أو بيعه؟

يتيح لك تداول الفوركس إمكانية تحقيق الربح من ارتفاع أسعار العملات أو انخفاضها، من خلال شراء زوج العملات (فتح مركز شراء) أو بيعه (فتح مركز بيع).

شراء زوج العملات (فتح مركز شراء)

عندما تشتري زوج عملات، فأنت تتوقّع ارتفاع قيمة عملة الأساس مقابل عملة التسعير.

 لنفترض أنّك اشتريت زوج EUR/USD عند 1.10000:

• إذا ارتفع السعر إلى 1.10500، تربح 50 نقطة.
• إذا انخفض السعر إلى 1.09500، تخسر 50 نقطة.

بيع زوج العملات (فتح مركز بيع)

عندما تبيع زوج عملات، فأنت تتوقّع انخفاض قيمة عملة الأساس مقابل عملة التسعير.

لنفترض أنّك بعت زوج EUR/USD عند 1.10000:

• إذا انخفض السعر إلى 1.09500، تربح 50 نقطة.
• إذا ارتفع السعر إلى 1.10500، تخسر 50 نقطة.

وفي الحالتين، يتحدّد الربح أو الخسارة الفعليان بحسب حجم الصفقة ومقدار تحرّك السعر وتكاليف التداول، مثل السبريد والعمولات.

ما هي أنواع أزواج العملات؟

 تُصنَّف أزواج العملات ضمن ثلاث مجموعات أساسية: الرئيسية، والتقاطعية، والنادرة. لنتعرّف إلى خصائص كلّ منها:

 أزواج العملات الرئيسية

 تحظى الأزواج الرئيسية بأوسع انتشار في سوق الفوركس، وهي الأكثر تداولًا فيه. وتشمل العملات الرئيسية ثماني عملات ذات أهمية كبيرة في الاقتصاد العالمي وحضور واسع في التداول: الدولار الأمريكي (USD)، واليورو (EUR)، والين الياباني (JPY)، والجنيه الإسترليني (GBP)، والدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والفرنك السويسري (CHF)، والدولار النيوزيلندي (NZD).

 أمّا الأزواج الرئيسية، فعددها سبعة، لأنّ كلّ زوج منها يتكوّن من الدولار الأمريكي مقابل واحدة من العملات الرئيسية الأخرى.

 إليك أزواج العملات الرئيسية السبعة:

عادةً ما تشهد الأزواج الرئيسية تغيّرات سعرية أكثر تكرارًا من الأزواج التقاطعية والنادرة، ما قد يتيح مزيدًا من فرص التداول. وتساعد سيولتها العالية أيضًا على تسهيل الدخول في الصفقات والخروج منها.

 ماذا تعني السيولة؟

 تشير السيولة إلى إمكانية شراء زوج العملات وبيعه بسهولة، مع تأثير محدود في سعره. وكلّما زاد نشاط التداول على الزوج وارتفعت أحجامه، ارتفعت سيولته عادةً.

 لتوضيح ذلك:

يُتداول زوج EUR/USD، الذي يجمع اليورو والدولار الأمريكي، على نطاق واسع وبأحجام كبيرة، لذا يُعدّ من الأزواج الأعلى سيولة.

يُتداول زوج AUD/USD، الذي يجمع الدولار الأسترالي والدولار الأمريكي، بأحجام أقلّ مقارنةً بزوج EUR/USD، ما يجعله أقلّ سيولة منه.

أبرز خصائص أزواج العملات الرئيسية

تتميّز الأزواج الرئيسية بسيولة مرتفعة تسهّل الدخول في الصفقات والخروج منها بسرعة. كما تتوافر حولها أخبار وتحليلات واسعة تساعد المتداولين على متابعة تطوّراتها وفهم العوامل المؤثّرة فيها. وتميل إلى أن تكون أقلّ تقلّبًا من الأزواج النادرة وبعض الأزواج التقاطعية، ما قد يجعل متابعة تحرّكاتها أسهل للمبتدئين.

ما هي أزواج العملات التقاطعية؟

 هي أزواج تتكوّن من عملتين رئيسيتين باستثناء الدولار الأمريكي (USD)، ما يسمح بتداول إحداهما مقابل الأخرى دون استخدام الدولار وسيطًا.

 ويُطلق اسم "أزواج العملات الثانوية" عادةً على الأزواج التقاطعية التي تحظى بإقبال واسع وتداول نشط. ومع أنّها لا تضاهي الأزواج الرئيسية من حيث حجم التداول، فإنّها تتيح سيولة جيدة وفرصًا متنوعة، ولا سيّما للمتداولين المهتمّين بعملات مناطق أو تكتّلات اقتصادية بعينها.

 من الأمثلة على هذه الأزواج:

 EUR/GBP (اليورو مقابل الجنيه الإسترليني): يحظى بشعبية لتداول اليورو مقابل عملة المملكة المتحدة. AUD/JPY (الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني): يستقطب المتداولين المهتمّين بعملات منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

أبرز خصائص أزواج العملات التقاطعية

تتيح الأزواج التقاطعية للمتداولين التركيز على اقتصادات أو مناطق محدّدة دون أن يكون الدولار الأمريكي طرفًا في الزوج. فإذا توقّعت، مثلًا، ارتفاع قيمة الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني، يمكنك تداول زوج AUD/JPY مباشرةً. وقد يساعد ذلك على الحدّ من التأثير المباشر للعوامل الاقتصادية الأمريكية على الصفقة.

أزواج العملات النادرة

رغم تسميتها، لا تشير أزواج العملات النادرة إلى أزواج غريبة أو غير مألوفة، بل إلى أزواج تجمع بين عملة رئيسية، مثل الدولار الأمريكي أو اليورو، وعملة اقتصاد نامٍ أو ناشئ. ومن أمثلتها:

•  USD/BRL: الدولار الأمريكي مقابل الريال البرازيلي.
•  EUR/TRY: اليورو مقابل الليرة التركية.
•  USD/MXN: الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي.

وتعود هذه التسمية إلى أنّ عملات الأسواق الناشئة أقلّ تداولًا مقارنةً بالعملات التي تكوّن الأزواج الرئيسية، مثل EUR/USD وUSD/JPY. ومع انخفاض نشاط التداول عليها، قد يصعب تنفيذ عمليات الشراء أو البيع بسرعة. كما تتأثّر هذه الأزواج بشدّة بالتطوّرات السياسية والاقتصادية، إذ قد تؤدّي أحداث مثل الانتخابات أو الفضائح إلى تغيّرات حادّة في أسعارها.

 لنفترض، مثلًا، أنّك تتداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الليرة التركية (USD/TRY). إذا أُعلنت نتائج انتخابات غير متوقّعة في تركيا، فقد ترتفع قيمة الليرة أو تنخفض بشكل حادّ، ما يؤدّي إلى تقلّبات كبيرة في سعر صرف الزوج.

أبرز خصائص أزواج العملات النادرة ومخاطرها

قد تجذب الأزواج النادرة المتداولين بفضل تحرّكاتها السعرية الكبيرة التي قد تتيح فرصًا للربح. كما تتيح تداول عملات أسواق ناشئة سريعة النمو والاستفادة من فرص مختلفة. ومع انخفاض المنافسة، قد يجد المتداولون فرصًا أكبر لرصد الاتجاهات. لكنّ هذه الأزواج تنطوي أيضًا على تكاليف ومخاطر أعلى، ما يجعلها أنسب للمتداولين ذوي الخبرة.

ربط العملات: لماذا تتحرّك بعض الأزواج ضمن نطاق ضيّق؟

 لا تتحرّك أسعار جميع العملات بحرّية في سوق الفوركس. فبعض العملات تخضع لنظام ربط تُحافَظ بموجبه على أسعار صرفها عند مستوى ثابت أو ضمن نطاق محدود مقابل عملة أخرى.

 على سبيل المثال، يرتبط الدرهم الإماراتي (AED)، والريال السعودي (SAR)، والدينار البحريني (BHD)، والدينار الأردني (JOD)، والريال القطري (QAR) بالدولار الأمريكي، بينما يرتبط الدينار الكويتي (KWD) بسلّة من العملات.

 ولهذا، يظلّ سعر زوج الدولار الأمريكي مقابل الدرهم الإماراتي (USD/AED) مستقرًا نسبيًا حول 3.6725 درهم لكل دولار، بخلاف أزواج مثل EUR/USD التي تتغيّر أسعارها تبعًا للعرض والطلب في السوق. ومع ذلك، قد تشهد أسعار صرف العملات المرتبطة تحرّكات طفيفة أو تعديلات.

الخلاصة

يُعدّ فهم أزواج العملات خطوة أساسية للتعامل مع سوق الفوركس. فالأزواج الرئيسية تتميّز بسيولة مرتفعة واستقرار نسبي، بينما تتيح الأزواج التقاطعية تداول العملات دون أن يكون الدولار الأمريكي طرفًا فيها، وتوفّر الأزواج النادرة فرصًا ومخاطر مختلفة. وتساعد معرفة خصائص كلّ فئة وآلية عمل أزواج العملات المتداولين على اتخاذ قرارات مدروسة، وبناء استراتيجيات تتناسب مع أهدافهم ومدى تقبّلهم للمخاطر.