İnflyasiya və Bankların Maliyyə Nəticələri: Qlobal Bazarlar üçün Həlledici Həftə

Əsas məqamlar:

• ABŞ və Avropada açıqlanacaq inflyasiya göstəriciləri gələcək faiz dərəcələri ilə bağlı gözləntiləri dəyişə bilər.
• ABŞ-ın iri bankları rüblük maliyyə nəticələrini açıqlayacaq. Bu hesabatlar istehlak xərcləri və maliyyə bazarlarındakı aktivlik barədə məlumat verəcək.
• Bazarlar Çinin inflyasiya göstəricilərini də diqqətlə izləyəcək. Enerji xərclərinin artan qiymət təzyiqlərinə töhfə verməsi gözlənilir.

Giriş

Qlobal bazarlar əsas inflyasiya hesabatlarının ABŞ-ın iri bankları üzrə üçüncü rübün maliyyə hesabatları mövsümünün başlanğıcı ilə üst-üstə düşdüyü gərgin iqtisadi həftəyə daxil olur. Bu amillərin birgə təsiri faiz dərəcələri ilə bağlı gözləntilər baxımından həlledici ola bilər və səhmlər, istiqrazlar, valyutalar və əmtəə bazarlarına təsir göstərə bilər.

Bu Həftə Maliyyə Bazarları üçün Nə Deməkdir?

İqtisadi təqvim ABŞ-ın inflyasiya göstəriciləri ilə başlayır, ardınca Avropanın məlumatları açıqlanacaq. İnflyasiyanın son üç ilin ən yüksək səviyyəsinə çatmasından sonra Avropa Mərkəzi Bankına (ECB) təzyiqlər artır.

Bu göstəricilər, xüsusilə inflyasiya təzyiqlərinin davam etdiyi və iri mərkəzi bankların yaxın müddətdə faiz dərəcələrini azaltması ilə bağlı ümidlərin zəiflədiyi bir şəraitdə, pul siyasəti ilə bağlı gözləntilərin formalaşmasında mühüm rol oynayacaq.

ABŞ-da Federal Ehtiyat Sisteminin (Fed) yenidən yumşaq pul siyasətinə qayıdıb-qayıtmayacağı ilə bağlı qeyri-müəyyənlik artır. Son iclasın protokolu göstərib ki, bəzi siyasətçilər iqtisadi şərait tələb edərsə, faiz dərəcələrinin yenidən artırılmasını mümkün hesab edirlər. İnflyasiyanın gözləniləndən yüksək açıqlanması oktyabr iclasında faiz artımı ehtimalını gücləndirə bilər. Bununla belə, bu ayın əvvəlində şəxsi istehlak xərcləri (PCE) və əmək bazarı ilə bağlı məlumatların açıqlanmasından sonra əlavə sərtləşdirmə gözləntiləri əhəmiyyətli dərəcədə azalıb.

ABŞ Banklarının Maliyyə Hesabatları Mövsümü: İqtisadi Sağlamlığın Əsas Göstəricisi

Bu həftə ABŞ-ın bir neçə iri bankının rüblük maliyyə nəticələrini açıqlaması planlaşdırılır. Onların arasında aşağıdakılar var:

• JPMorgan Chase
• Goldman Sachs
• Citigroup
• Wells Fargo
• Morgan Stanley
• Bank of America

Bu hesabatlar ABŞ şirkətləri üçün güclü mənfəət artımının gözlənildiyi yeni rübün başlanğıcını qeyd edir. Analitiklərin qiymətləndirmələrinə görə, S&P 500 indeksinə daxil olan şirkətlərin üçüncü rüb üzrə mənfəəti 30%-dən çox arta bilər.

Bankların maliyyə nəticələri həmçinin istehlak xərcləri, kreditləşmə fəaliyyəti və maliyyə bazarlarının vəziyyəti haqqında dəyərli məlumatlar təqdim edir. Bu göstəricilər investorlara ABŞ iqtisadiyyatının fundamental dayanıqlığını qiymətləndirməyə kömək edir.

Əsas İqtisadiyyatlar üzrə İzlənilməli Mühüm İqtisadi Göstəricilər

ABŞ İqtisadiyyatı: Fed-in İclasından Əvvəl Mühüm Sınaq

Bu həftə oktyabrın 28-də keçiriləcək iclasdan əvvəl Federal Ehtiyat Sistemi (Fed) üçün ən mühüm iqtisadi sınaqlardan biri olacaq. CME Group-un FedWatch alətinə əsasən, bazarlar hazırda faiz dərəcələrinin dəyişməz qalması ehtimalını 82%, faiz artımı ehtimalını isə 18%-dən aşağı qiymətləndirirlər.

ABŞ çərşənbə və cümə axşamı əsas inflyasiya göstəricilərini açıqlayacaq:

• İstehlak Qiymətləri İndeksi (CPI) — Çərşənbə: Avqustda 3,4% təşkil edən ümumi inflyasiyanın 3,7%-ə yüksələcəyi gözlənilir.
• Baza İstehlak Qiymətləri İndeksi (Core CPI): Ərzaq və enerji qiymətləri istisna olmaqla hesablanan baza inflyasiyasının 2,5%-ə qədər cüzi artacağı gözlənilir.
• İstehsalçı Qiymətləri İndeksi (PPI) — Cümə axşamı: Hesabat istehsalçı səviyyəsində qiymət təzyiqləri barədə əlavə məlumat verəcək.

ABŞ-da izlənilməli digər mühüm iqtisadi göstəricilər:

• Mövcud ev satışları
• Aylıq pərakəndə satışlar
• Aylıq və illik sənaye istehsalı göstəriciləri

Bu göstəricilər birlikdə investorlara istehlak tələbinin gücünü, inflyasiyanın davamlılığını və Federal Ehtiyat Sisteminin gələcək pul siyasətinin mümkün istiqamətini qiymətləndirməyə kömək edəcək.

Avrozonada inflyasiya son üç ilin ən yüksək səviyyəsindədir

Avrozonada inflyasiya 3,8%-ə çataraq son üç ilin ən yüksək səviyyəsinə yüksəldikdən sonra regionun İstehlak Qiymətləri İndeksi (CPI) üzrə son göstəricilərinin açıqlanması gözlənilir. Gözləntilər qiymət təzyiqlərinin davam edəcəyinə işarə edir. Buna qismən artan enerji xərcləri səbəb olur. Qış mövsümünün yaxınlaşması enerji tələbatını və regionun enerji idxalından asılılığını artırır.

Son inflyasiya göstəriciləri Avropa Mərkəzi Bankının (ECB) bu ilin əvvəlində həyata keçirilmiş iki faiz artımından sonra faiz dərəcələrini yenidən artırmağı nəzərdən keçirməsi üçün əlavə əsas yarada bilər. Pul siyasətinin daha da sərtləşdirilməsi onsuz da çətin iqtisadi şəraitlə üzləşən Avropa ailələri üzərində əlavə təzyiq yarada bilər.

Yaponiya: Bayramdan Sonra Bazarlar Yenidən Açılır, İnvestorlar Stimullaşdırıcı Tədbirləri İzləyir

Yaponiya bazarları bazar ertəsi günü qeyri-iş günü ilə əlaqədar fasilədən sonra yenidən fəaliyyətə başlayacaq. İnvestorların diqqəti bir sıra mühüm iqtisadi göstəricilərə yönələcək. Həmçinin baş nazirin dəstəkləyici fiskal və monetar siyasət tədbirlərinə açıq olduğunu göstərən son açıqlamaları diqqət mərkəzindədir.

• Sentyabr ayı üzrə istehsalçı inflyasiyası: 7,6% səviyyəsində qalacağı gözlənilir.
• Bank kreditləşməsi göstəriciləri: Kredit şərtləri və kreditləşmə fəaliyyəti barədə məlumat verəcək.
• Avqust ayı üzrə baza maşın sifarişləri: Aylıq müqayisədə 2,5% artacağı gözlənilir.

Bu göstəricilər investorlara biznes investisiyalarının və kredit tələbinin gücünü, eləcə də əlavə iqtisadi stimullaşdırma tədbirlərinin mümkün təsirlərini qiymətləndirməyə kömək edə bilər.

Çin: İnflyasiya və Xarici Ticarət Diqqət Mərkəzində

İnvestorların diqqəti Çinin sentyabr ayı üzrə inflyasiya və xarici ticarət göstəricilərinə yönələcək. Enerji qiymətlərinin artmasının da təsiri ilə istehlak inflyasiyasının 0,8%-dən 1,1%-ə yüksələcəyi gözlənilir.

İstehsalçı qiymətləri üzrə inflyasiyanın da əvvəlki 3,8% göstəricisi ilə müqayisədə artaraq 4,4%-ə çatacağı proqnozlaşdırılır. Bu məlumatlar daxili qiymət təzyiqləri və Çin iqtisadiyyatının ümumi perspektivləri barədə əlavə təsəvvür yaradacaq.

Nəticə: İnflyasiya və Bankların Maliyyə Nəticələri Qlobal Bazarların İstiqamətini Müəyyən Edir

Bu həftə əsas iqtisadiyyatlar üzrə inflyasiya göstəricilərinin və ABŞ-ın aparıcı banklarının rüblük maliyyə nəticələrinin açıqlanması investorların faiz dərəcələri və iqtisadi artımla bağlı gözləntilərinin formalaşmasında mühüm rol oynayacaq.