نظرية إليوت وايف

ما هي نظرية إليوت وايف؟

طوّر ر.ن. إليوت هذه النظرية في الثلاثينيات وشاعها روبرت بريشتر في السبعينيات. ودرس إليوت بيانات سوق الأسهم عبر مؤشرات مختلفة لعدة سنوات واكتشف أن السوق يشكل نفس الأنواع من الأنماط على إطار زمني قصير (درجة أقل) وعلى إطار زمني طويل (درجة أعلى). وتوفر هذه الأنماط أدلة على ما قد يحدث بعد ذلك في السوق. و وفقاً للنظرية، إنّ حركات السوق تتبع نفس أنواع الأنماط ولا تعتمد على الإطار الزمني الذي تقوم بتحليله. وتقترح نظرية إليوت وايف أن أسعار الأسهم تتحرك صعوداً وهبوطاً بشكل مستمر في نفس النمط المعروف بإسم الموجات التي تتشكل من قبل نفسية المتداولين. ويسمّيها إليوت موجات دافعة وموجات تصحيحية كما هو موضح في الشكل رقم (1).

Figure 1

دورة إليوت وايف

وفقاً للنظرية، يتكشف سوق الأسهم وفقاً للنمط الأساسي المكون من خمس موجات لأعلى وثلاث موجات لأسفل لتشكيل دورة كاملة واحدة من ثماني موجات كما هو موضح في الشكل (2).

Figure 2

ما هي الدوافع والموجات التصحيحية؟

1. موجات دافعة
2. موجات تصحيحية

1- لموجات الدافعة

• الموجات الدافعة تتحرك في إتجاه الإتجاه الرئيسي ولها هيكل داخلي مكون من 5 موجات.
• الموجة 1 و3 و5 هي موجات دافعة.

يوجد نوعين من الموجات الدافعة

أ- الموجة الإندفاعية

لديها ثلاث قواعد غير قابلة للكسر تحدد تكوينها:
1- لا يمكن للموجة 2 تصحيح أكثر من 100٪ من الموجة 1.
2- لا يمكن أن تكون الموجة 3 أقصر من الموجات 1 و 3 و 5.
3- لا يمكن أبداً أن تتداخل الموجة 4 مع الموجة 1.
إذا تم إنتهاك إحدى هذه القواعد، فالهيكل ليس موجة إندفاعية. كما هو واضح في الشكل (3)

Figure 3

ب- الموجة القطرية

تبدو الموجة القطرية وكأنها إسفين قد يتمدد أو يتقلص. قواعد القطر هي نفسها قواعد الموجة الحافزة باستثناء الموجة 4 يمكن أن تتداخل مع الموجة 1 كما هو موضح في الشكل (4).

Figure 4

Figure 4

يمكن تقسيم الأقطار إلى أقطار نهائية وبادية. وعادةً ما يحدث القطري النهائي في الموجة 5 من موجة دافعة أو الموجة الأخيرة من الموجات التصحيحية بينما يوجد القطر الرئيسي في الموجة 1 من موجة دافعة أو في موضع الموجة A للتصحيح المتعرج.

2- موجات التصحيح

هناك أربعة أنواع من الموجات التصحيحية:

المتعرج

إنّها موجة تصحيحية تتكون من 3 موجات تسمى A وB وC تتحرك بقوة لأعلى أو لأسفل. والموجتان A وC هي موجات دافعة بينما الموجة B تصحيحية (غالباً مع 3 موجات فرعية) كما هو موضح في الشكل (5).

Figure 5

2-المسطح

المسطح هو تصحيح آخر ثلاثي الموجات حيث تتشكل الموجات الفرعية في هيكل 3-3-5 والذي يسمى هيكل A-B-C. في الهيكل المسطح، تكون كل من الموجات A وB تصحيحية والموجة C هي الدافع لها 5 موجات فرعية، كما هو موضح في الشكل (6).

Figure 6

ج - المثلث

المثلث عبارة عن نمط يتكون من خمس موجات فرعية على شكل هيكل 3-3-3-3-3 يسمى A-B-C-D-E. ويوضح هذا النمط التصحيحي توازن القوى ويتحرك بشكل جانبي. ويمكن أيضاً تصنيف المثلثات على أنها متناظرة أو تنازلية أو تصاعدية، بناءً على ما إذا كانت تشير إلى الجانبين، لأعلى مع قمة مسطحة أو لأسفل مع قاع مسطح. كما هو موضح في الشكل (7).

Figure 7

د- تصحيح التوليفات

يمكن أن تتضمن المجموعة شكلين مختلفين من الأنماط التصحيحية مثل متعرج متبوعاً بمسطح كما هو موضح في الشكل (8).

Figure 8

كيف يحسن مبدأ الموجة التداول؟

فيما يلي خمس طرق يمكن أن يفيدك بها مبدأ الموجة ويحسن تداولك:

1. تحدد نظرية الموجة الإتجاه.
2. تحدد تحركات سعر الإتجاه المعاكس داخل الإتجاه الأكبر.
3. تحدد نضج الإتجاه.
4. يوفر سعراً مستهدفاً عالي الثقة.
5. توفر نقاط محددة من الإبطال.

كيف يتم التداول بإستخدام نظرية موجة إليوت؟

أفضل نصيحة أقدمها لك وأنت تبحث عن فرصة تداول هي أن تبدأ البحث بطرح السؤال، "هل أرى نمط موجة أتعرف عليه؟" يجب أن تبحث عن أحد أنماط موجات إليوت الخمسة الأساسية: موجة دافعة، أو نهاية قطرية، أو متعرجة، أو مسطحة، أو مثلث.

التداول بإستخدام الموجة الإندفاعية

عندما تكتمل الموجة الحافزة، فإن أسلوب التداول هو الدخول في إختراق أدنى من ذروة الموجة (iv) من 5 كما هو موضح في الشكل (9). وضع نقطة توقف وقائية أولية عند أقصى حركة السعر.

Figure 9

التداول بإستخدام نهاية قطري

انتظر كسر الحد الأقصى للموجة 4 قبل إتخاذ مركز، وضَعْ وقف الحماية الأولي عند أقصى حركة السعر كما هو موضح في الشكل (10).

Figure 10

التداول بإستخدام متعرج

الدخول إلى التداول خلال التعرج عند كسر أقصى الموجة [iv] من C، بشرط أن يكون هذا المستوى بعد إنتهاء الموجة A كما هو موضح في الشكل (11).

Figure 11

التداول بإستخدام المسطح

يشبه أسلوب الدخول الموصي به أسلوب الموجة الدافعة: انتظر حتى تتجاوز الأسعار الحد الأقصى للموجة (4) من C للدخول في صفقة كما هو موضح في الشكل (11).

Figure 12

التداول بإستخدام المثلث

المثلث هو حركة سعرية جانبية - تكون عادة مقيدة بخطوط إتجاه متقاربة - تنقسم إلى موجات A و B و C و D و E. إرشادات الدخول هي إنتظار إختراق الأسعار للحد الأقصى للموجة D ووضع نقطة توقف وقائية أولية حيث تنتهي الموجة E. كما هو موضح في الشكل (13).

Figure 13

إستنتاج

كما ناقشنا أعلاه، فإن نظرية موجة إليوت مفتوحة للتفسيرات بطرق مختلفة من قبل المتداولين المختلفين، وكذلك أنماطهم. وبالتالي، يجب على المتداولين التأكد من ذلك عند تحديد الأنماط.