العقود مقابل الفروقات هي منتجات ذات رافعة مالية تنطوي على درجة عالية من المخاطر. اكتشف المزيد

اقتصاد

كيف يؤثر ارتفاع أسعار الفائدة على محفظتك الاستثمارية

بدر الروضان
بدر الروضان
calendar
27 أغسطس, 2024
header background
  • فهم أسعار الفائدة: دليل شامل
  • شرح سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية
  • لماذا ترتفع أسعار الفائدة
  • الأسباب وراء انخفاض أسعار الفائدة
  • تأثير أسعار الفائدة على سوق الأوراق المالية
  • النصائح الرئيسية بشأن أسعار الفائدة

غالبًا ما تظهر أسعار الفائدة وأداء سوق الأوراق المالية علاقة عكسية. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تزيد تكاليف الاقتراض للشركات، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم بسبب انخفاض الاستثمار واستقرار التدفق النقدي. ومن ناحية أخرى، عندما تنخفض أسعار الفائدة، يصبح الاقتراض أقل تكلفة، مما قد يؤدي إلى تعزيز أسعار الأسهم.

التأثيرات قصيرة المدى مقابل التأثيرات طويلة المدى

تستغرق تغييرات أسعار الفائدة عمومًا عامًا على الأقل للتأثير بشكل كامل على الاقتصاد الأوسع. ومع ذلك، تميل أسواق الأسهم إلى الاستجابة بسرعة أكبر، وغالبًا ما تتوقع رفع أسعار الفائدة في المستقبل وقرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

أسعار الفائدة الرئيسية: سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية مقابل سعر الخصم

سعر الفائدة الأساسي الذي يؤثر على سوق الأوراق المالية هو سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. ويحدد هذا المعدل تكلفة اقتراض البنوك والاتحادات الائتمانية من بعضها البعض بين عشية وضحاها. بالإضافة إلى ذلك، يحدد الاحتياطي الفيدرالي سعر الخصم، وهو سعر الفائدة الذي تدفعه البنوك عند الاقتراض مباشرةً من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وعادةً ما يتم تحديد هذا المعدل أعلى من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لتشجيع الاقتراض من البنوك الأخرى بسعر أقل.

 

آثار التغيرات في أسعار الفائدة

عندما ترتفع الأسعار:

ارتفاع تكاليف الاقتراض: تؤدي الزيادة في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى رفع تكاليف الاقتراض بالنسبة للبنوك، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى ارتفاع أسعار الفائدة على المستهلكين. ويمكن أن يؤثر ذلك على معدلات بطاقات الائتمان والرهن العقاري، مما يقلل من الدخل المتاح والإنفاق الاستهلاكي.

التباطؤ الاقتصادي: يمكن أن تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي وانخفاض إيرادات الأعمال، مما يؤثر سلبًا على أسعار الأسهم.

أداء القطاع: قد يكون أداء القطاعات الأقل اعتماداً على النمو الاقتصادي، مثل السلع الاستهلاكية الأساسية والأساسية، أفضل. وقد تستفيد أيضًا الشركات التي لا تعتمد على الديون الرخيصة من أجل التوسع.

عندما تنخفض الأسعار:

تعزيز النشاط الاقتصادي: انخفاض أسعار الفائدة يجعل الاقتراض أرخص، ويشجع على زيادة الإنفاق الاستهلاكي والاستثمار التجاري. وهذا يمكن أن يؤدي إلى زيادة الأرباح وارتفاع أسعار الأسهم.

القطاعات المستفيدة: غالبًا ما تحقق القطاعات التي تدفع أرباحًا مثل المرافق وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، إلى جانب الشركات الكبيرة ذات الميزانيات العمومية القوية، مكاسب من انخفاض أسعار الفائدة.

اعتبارات الاستثمار الاستراتيجي

في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، فكر في الاستثمار في السندات قصيرة الأجل أو السندات الحكومية المحمية من التضخم. للحصول على توقعات هبوطية للأسهم، يمكنك اكتشاف البيع على المكشوف في سوق الأسهم. واطلب دائمًا مشورة استثمارية مخصصة من مستشار مالي لتتماشى مع أهدافك المحددة وقدرتك على تحمل المخاطر.

وعادةً ما يتحرك سوق الأوراق المالية وأسعار الفائدة في اتجاهين متعاكسين. ويميل خفض أسعار الفائدة إلى رفع أسعار الأسهم، في حين يؤدي رفع أسعار الفائدة عمومًا إلى الانخفاض. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنّ ردود أفعال السوق يمكن أن تختلف، وليس هناك يقين حول كيفية استجابة سوق الأوراق المالية لأي تغيير محدد في أسعار الفائدة.

افصاح: المعلومات الواردة في هذا التقرير هي لغايات نشر المعلومات فقط. قد تكون المعلومات مصدرها بيانات من طرف ثالث ومزودي الأسواق المالية، وإن مجموعة (سي إف أي ) بالإضافة الى الشركات التابعة لها الخاضعة للتنظيم غير مسؤولين بأي شكل من الأشكال عن أية خسائر و/أو إجراء يتخذه المستثمر بناءً على هذا التقرير، ولذلك أي قرار للاستثمار يتخذه المستثمر فهو مبني على قراره وحكمه وخبرته أو على مشوره خاصة اختار الحصول عليها من قبل مستشار مالي أو مستشارين ماليين. نحن لا نقدم أي مشورة استثمارية بهدف التأثير على قرار المستثمر. وأن محتويات التقرير لغرض نشر المعلومات فقط، وتعتبر كخدمات إضافية او استثمارية او مشورة. نقدم معلومات وتحليلات عامة التي قد لا تأخذ بعين الاعتبار أية من أهدافك او الوضع المالي والظروف الشخصية او الاحتياجات. لذلك عليك دائماً النظر للأهداف وأخطار التداول الخاص بك، وبالتالي لا يجب الاستثمار بأي مبالغ لا يمكنك الاستغناء عنه. كل ما ورد بهذا التقرير من معلومات وبيانات فقط لغرض تمكينك من اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بك ولا يجوز تفسيرها بأنها نصيحة او توصية شخصية. محتوى المقال يعكس أراء واعتقادات المؤلفين ولا يعكس بالضرورة توجهات (سي اف أي). وان الشركة غير مسؤولة عن اي قرارات او عمليات يقوم بها المستثمر، حيث يملك المستثمر كامل الحرية والإرادة لاتخاذ أي قرار يراه مناسب لاستثماره. هذا المنشور ملكية ل (سي اف أي) فقط. كما تنص الاتفاقية بأنه على الطرف المتلقي فقط عرضها وألا يتم النشر أو التوزيع او إعادة صياغة التقارير المستلمة وارسالها لأية أطراف أخرى، وسيتم تعقب أي فرد أو شركة تقوم بالنشر او النسخ بتهمة انتهاك حقوق النشر.