• الآثار المترتبة على بيانات التضخم الأمريكية القوية

• نظرة فنية

 

ارتفع المعدن الأصفر في التعاملات الآسيوية يوم الخميس، بعد ارتداد يوم الأربعاء. وفي الوقت نفسه، لا يزال الارتفاع القياسي الذي تم تسجيله يوم الثلاثاء في الأفق، حيث أدى التفاؤل المحيط بالتوترات الجيوسياسية وديناميكيات السوق وغيرها إلى إشعال المخاطر على المعنويات في جميع المجالات.

 

شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول تغير معنويات السوق، مما يؤدي إلى تراجع الذهب

في يوم الثلاثاء 11 فبراير، أنشأ الذهب مستوى جديدًا عند 2,942.69 دولارًا أمريكيًا لكن عدة عوامل ساهمت في ارتداده يوم الأربعاء 12 فبراير، والتي تشمل على سبيل المثال لا الحصر ما يلي:

خلال شهادته يوم الثلاثاء، أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أنه لا توجد حاجة للتسرع في خفض أسعار الفائدة لأن الاقتصاد مستقر نسبيًا وسيتم النظر في خفض سعر الفائدة إذا انخفض التضخم أو ضعف التوظيف. وهذا ما جعل المستثمرين والتجار يميلون إلى الأصول ذات العائد. علاوة على ذلك، بعد أن حقق المعدن الأصفر ارتفاعًا ملحوظًا خلال جلسة التداول السابقة، جنى المستثمرون والمتداولون الذين كانوا في مراكز شراء بعض الأرباح. هذه وغيرها ساهمت في الانخفاض الذي شهده يوم الاربعاء.

على الجانب الآخر، نظرًا لأن المتداولين والمستثمرين الذين يعتبرون ملاذًا آمنًا يميلون إلى الميل إلى المعدن الأصفر أثناء بيئة العزوف عن المخاطرة، فقد ساهم ذلك في الارتفاع الأخير الذي شهدته وبالتالي دفع أسعار الذهب إلى مستوى جديد في الآونة الأخيرة.

 

بيانات التضخم الأمريكية تتجاوز التوقعات، مما يؤثر على توقعات سياسة الذهب والاحتياطي الفيدرالي

نظرة سريعة على بيانات التضخم الأمريكية ليوم الأربعاء 12 الجاري. بحلول الساعة 5:30 مساءً بتوقيت جرينتش +4 (بتوقيت دبي)، ظهرت بيانات التضخم الأمريكية في نشرات الأخبار، وجاءت نقاط البيانات أعلى من المتوقع، حيث أظهر مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي زيادة بنسبة 0.4% مقابل 0.3% المتوقعة، وزاد مؤشر أسعار المستهلك على أساس شهري بنسبة 0.2%، بينما شهد ارتفاعًا بنسبة 0.1% على أساس سنوي. وتؤكد هذه القراءات وجهة نظر بنك الاحتياطي الفيدرالي المتمثلة في الحفاظ على سعر الفائدة وعدم التسرع في التخفيض.

عادةً ما يسمح ارتفاع التضخم لبنك الاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على سعر الفائدة مرتفعًا، ومن ناحية أخرى، يؤدي إلى انخفاض الذهب لأنه أصل لا يدر عائدًا، وبالتالي يميل المستثمرون إلى التوجه نحو السندات والدولار الأمريكي وما إلى ذلك.

وفي الوقت نفسه، مع التوتر الجيوسياسي الأخير الذي أحاط بمعاهدة السلام بين روسيا وأوكرانيا وإعلان الرئيس ترامب عن تعريفات جديدة على واردات الصلب والألومنيوم، فقد أدى ذلك إلى تفاقم حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمية. نتيجة لذلك، من المرجح أن يتمسك المستثمرون بالمعدن الأصفر باعتباره ملاذًا آمنًا، وبالتالي يتوقع المحللون أن يختبر الذهب على الأرجح المستوى النفسي 3000 دولار قريبًا.

وقبل إصدار نقاط البيانات هذه، كان المشاركون في السوق حذرين، بالنظر إلى أن هذه هي قراءة التضخم الأولى في ظل إدارة ترامب الحالية. ومع ذلك، مع الارتفاعات، تتجه الانتباه الآن نحو بنك الاحتياطي الفيدرالي لاتخاذ الإجراءات اللازمة.

 

التحليل الفني:

أنشأ المعدن الأصفر مستوى جديد يوم الثلاثاء 11 فبراير وكما أوضحنا سابقًا. ومع ذلك، تسببت عدة عوامل في ارتداد الذهب.

وفي وقت كتابة هذا التقرير، الساعة 1:54 مساءً بتوقيت جرينتش +4، يتم تداول الذهب الفوري عند 2915.51 دولارًا أمريكيًا بزيادة قدرها 0.38٪. من المنظور الفني، يعتبر سعر الذهب صعوديًا بشكل عام. وبعد تكوين الذروة الأخيرة يوم الثلاثاء، وتراجعها نتيجة لعمليات جني الأرباح وبيانات التضخم الأمريكية وغيرها.

تم دعم السعر عند مستوى 23.6 من فيبوناتشي بسعر 2,867.38 دولارًا. وفي الوقت نفسه، يكافح السعر حاليًا دون مستوى المقاومة البالغ 2,929.53 دولارًا بينما ينتظر المحفز التالي لدفع الأسعار. إذا استمر الزخم الصعودي، يتوقع المحلل أن يتم إزالة ذروة يوم الثلاثاء عند 2942.69 دولارًا، فمن المحتمل أن يستهدف السعر 2950 دولارًا و2960 دولارًا. على الجانب الآخر، من المحتمل أن يستهدف الانخفاض مستوى 23.6 من فيبوناتشي عند 2867.38 دولارًا ثم 2837.75 دولارًا. لا يتم استبعاد المزيد من الاختراق لهذه المستويات وفقًا للمحلل الفني.

 

الشكل 1: عرض تداول الذهب على مدى 4 ساعات.