كل ما تحتاج لمعرفته عن العقود مقابل الفروقات (CFDs)

كل ما تحتاج لمعرفته حول العقود مقابل الفروقات

ما هي العقود مقابل الفروقات؟

العقد مقابل الفروقات معروف أيضًا باسم عقد الاختلاف، هو أن يدفع المشتري للبائع الفرق بين القيمة الحالية لأصل معين وقيمته في وقت بدء العقد. وتتيح العقود مقابل الفروقات للمشاركين في السوق فرصة كسب الأرباح ببساطة من تحركات الأسعار من دون امتلاك الأصل الفعلي.

العقود مقابل الفروقات هي منتجات خارج البورصة ولا تتطلب تبادلًا أو أصلًا أساسيًا لربطه بالعقد.

كيف تعمل العقود مقابل الفروقات؟

تمثل العقود مقابل الفروقات بشكل أساسي إتفاقية بين المستثمر ومزود التداول أو الوسيط لتبادل الفرق في سعر المنتج المالي بين وقت فتحه ووقت إغلاقه.

لا توجد عمليات تسليم في العقود مقابل الفروقات ولا أصول أساسية يملكها طرف ما. ويتعلق الأمر ببساطة بالمضاربة على السعر الفعلي نفسه ولا شيء آخر. وعلى سبيل المثال، بدلاً من شراء الذهب، معتقدًا أنه يزداد في القيمة، يمكن للمتداول شراء عقد مقابل الفروقات على الذهب (الشكل 1) وإغلاقه في تاريخ لاحق، عندما يكون ذلك مناسبًا له.

لوائح العقود مقابل الفروقات حسب الدولة

لا يُسمح بالعقود مقابل الفروقات في بعض البلدان نظرًا لطبيعتها لأنّها تتنافس مع منتجات التداول الأخرى المتاحة. والمثال الرئيسي هو الولايات المتحدة حيث لا يُسمح بالعقود مقابل الفروقات ولكن المتداولين لديهم خيارات مختلفة للاختيار من بينها لاحتياجاتهم التداولية والاستثمارية. ويجدر بالذكر أنه لا يسمح للتداول بها إلاّ للمقيمين في الولايات المتحدة، لكن غير المقيمين لا يجبرون على اتباع هذه القاعدة.

Figure 1 – 5-minute Gold CFD chart

Please click For bigger size

من ناحية أخرى، يُسمح بالعقود مقابل الفروقات في دول مثل ألمانيا، والمملكة المتحدة، وسويسرا، وفرنسا، والعديد من البلدان الأخرى.

وتسمح أستراليا بالعقود مقابل الفروقات ولكنها أجرت مؤخرًا تغييرات في ما يتعلق بالرافعة المالية المتاحة من أجل حماية المتداولين، وخاصة الأشخاص الجدد في السوق من المخاطر الواضحة الموجودة في الأسواق. وقد أصبح هذا اتجاهًا في البلدان الأخرى حيث يلعب المنظمون دورًا أقوى في حماية المستهلكين.

تكلفة العقود مقابل الفروقات

قد تتضمن التكلفة المرتبطة بتداول العقود مقابل الفروقات عمولة إضافية، أو رسوم، أو تكاليف تمويل، أو فرق الاسعار لأداة. ونقدم في سي أف أي حسابات بدون عمولات حيث تكون تكلفة التداول مضمنة في فروق الاسعار وفروقات أسعار تنافسية في الحسابات ولكن بعمولة طفيفة إضافية.

لا توجد عادةً تكلفة إضافية عند تداول العملات الأجنبية والسلع، ولكن قد تشمل المنتجات الأخرى مثل الأسهم العمولة المذكورة أعلاه كرسوم منفصلة.

ايجابيات تداول العقود مقابل الفروقات

الرافعة المالية

العقود مقابل الفروقات هي منتجات ذات رافعة مالية مما يعني أنه يمكنك التحكم في صفقة كبيرة نسبيًا بمبلغ صغير من المال. ومنذ فترة قصيرة، كان سوق العقود مقابل الفروقات سوقًا عالي الاستدانة بهوامش ربح منخفضة تصل إلى 1٪ وفي بعض الحالات أقل، ولكن مع قيام المنظمين بتوسيع وتعزيز إشرافهم، لأسباب تتعلق بشكل أساسي بالمستهلكين، انخفضت الرافعة المالية لهذه المنتجات في معظم البلدان التي تعرضها. ويمكنك حاليًا التحكم في ما يصل إلى 20 أو 30 ضعفًا من الأموال الموجودة في حسابك.

يساعد الانخفاض في الرافعة المالية المتاحة على حماية المتداولين من ظروف السوق المعاكسة المتوقعة على أساس شبه يومي. ويمكن أن تكون الأسواق متقلبة وقد يغري التجار الجدد بالمكاسب المبكرة الناتجة عن حظ المبتدئين فقط ليخسروها لاحقًا عندما تفشل توقعاتهم بشأن بعض الأدوات.

الوصول العالمي

يقدم معظم مزودي التداول مجموعة واسعة من العقود مقابل الفروقات على منتجات عالمية مختلفة مما يعني أنه يمكنك الوصول إلى نطاق واسع من منصة واحدة. وتشمل الأصول المتاحة العملات، والأسهم، والسلع، والمؤشرات، وصناديق الاستثمار المتداولة (الشكل 2) مع آلاف المنتجات المرتبطة بها.

لا قيود على بيع الأسهم

لطالما كان بيع الأسهم موضوعًا مثيرًا للجدل لمتداولي الأسهم ولكن مع العقود مقابل الفروقات، لا توجد قيود مرتبطة بهذه الممارسة. ويمكنك الشراء أو البيع كما تشاء.

مطلوب حد أدنى صغير للإيداع

لا يتطلب تداول العقود مقابل الفروقات مبالغ كبيرة من المتداولين لبدء فتح الصفقات. وتلعب في الواقع الرافعة المالية المتاحة دورًا مهمًا في السماح بمتطلبات الهامش الصغيرة للصفقات. هذا لا يعني أن الاستثمارات الصغيرة هي بالضرورة نهج جيد. ومن المهم أن تمتلك ما يكفي من الأسهم لتحمل التقلبات وظروف السوق المعاكسة بغض النظر عن الهامش المطلوب لفتح صفقة. والقاعدة العامة هي البدء في تداول أحجام صغيرة بما لا يقل عن 2500 إلى 5000 دولار والتعرف على تقلبات الربح والخسارة المحتملة التي يمكن أن تحدث.

Figure 2 – Daily SPY ETF CFD chart

Please click For bigger size

سلبيات تداول العقود مقابل الفروقات

لا توجد سلبيات خطيرة مرتبطة بتداول العقود مقابل الفروقات إذا كان الشخص يعلم بجميع المخاطر الموجودة. وتشمل المخاطر الشائعة استخدام الرافعة المالية التي تسمح لك ببدء صفقات أكبر في الحجم من رأس المال الخاص بك، وظروف السوق المتقلبة التي قد تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار. وقد يعني الدمج أرباحًا كبيرة وخسائر كبيرة، اعتمادًا على نتيجة كل صفقة.

شهرة العقود مقابل الفروقات

بينما شهد المنتج نفسه طفرة في السنوات العشر الماضية، أدّت جائحة كوفيد١٩ إلى عمل العديد من الأشخاص من منازلهم وسط عمليات الإغلاق العالمية. ما سبّب ارتفاع في عدد الأشخاص الذين يبحثون عن أنشطة تساعدهم على تمضية الوقت والحصول على دخل إضافي. بينما اتخذ الآخرون الذين أصبحوا ضحايا للانكماش الاقتصادي التداول كوسيلة جديدة لتوليد الدخل أثناء تواجدهم في المنزل. كما تسبب الوباء في نوبات من التقلبات عبر العديد من منتجات التداول الشعبية التي ساعدت على زيادة أنشطة التداول بين المتداولين المخضرمين والمبتدئين أيضًا.

العقود مقابل الفروقات كمنتج تداول طويل الأجل قابل للتطبيق

قد يركز بعض المتداولين على بناء صفقات يُحتفظ بها لأشهر أو لسنوات، ما يؤثر سلبيًا لأنّ العقود مقابل الفروقات قد تكبد رسومًا إضافية مما يجعلها مكلفة للاحتفاظ بها على المدى الطويل، في حين أن غالبية المتداولين يميلون إلى التركيز على تحقيق عوائد قصيرة الأجل وسريعة من خلال الدخول والخروج من الأسواق بسرعة. وعلاوة على ذلك، فهي ليست منتجات تولد أرباحًا مما يعني أن الطريقة الوحيدة لكسب المال منها هي من خلال المراهنة على اتجاه معين وبالتالي ربحها. ولا تشجع مثل هذه السلبيات المتداولين على النظر إلى العقود مقابل الفروقات على أنّها منتج طويل الأجل إلاّ إذا كانت احتمالية ومعدل نجاح استراتيجيتهم مربحة بما يكفي لتغطية الانتكاسات الناجمة عن عدم توليد أي دخل إضافي وربما دفع رسوم اضافية.

أفكار لتداول العقود مقابل الفروقات بنجاح

يشبه تداول العقود مقابل الفروقات المضاربة أو الاستثمار في أي منتج آخر. وتختار أحد الأصول وتقرر ما إذا كنت تريد الشراء أو البيع بناءً على رأيك الاتجاهي. ويجب أن تتذكر دائمًا أن تطبق استراتيجية تداول أو حتى شكل أساسي من التحليل الفنّي الذي سيساعدك على التخطيط بشكل أفضل للتوقعات أثناء توقيت دخولك. كما يجب مراعات الرافعة المالية المستخدمة أي أنه من الأفضل تداول صفقات أصغر إذا كان حسابك صغيرًا ولا تخاطر أبدًا بأكثر من نسبة صغيرة من حسابك لكل صفقة. وتكمن الفكرة في التعامل مع تداول العقود مقابل الفروقات كعمل تجاري، ما يقلّل خسائرك عندما لا ينجح الموقف بالطريقة التي تتوقعها.

وتتضمن الأفكار الأخرى مشاهدة الأخبار الخاصة بأي إصدارات اقتصادية أو أحداث قد تثير التقلبات وتؤثر على صفقتك الحالية أو توقعاتك في سوق معين. كما قد يكون من الجيد الاحتفاظ بالصفقات لفترة زمنية أقصر نظرًا للرسوم الاضافية المطبقة على تداول العقود مقابل الفروقات. ويمكن أن يساعد التركيز على كل هذه العناصر المتداولين على اكتساب فهم أفضل لرحلة تداول ناجحة.

يجب التذكر دائمًا أنّ الحسابات التجريبية موجودة، ما يسمح لك بالتدرب من دون المخاطرة بأموالك، ويمكن أن يساعدك في التحكم في عواطفك، وإنشاء استراتيجية تداول قوية، وفهم معايير المخاطرة الصحيحة عند تداول أسواق معينة. وإنّها أداة حيوية لأي شخص يتطلع إلى البدء أو هو بالفعل متداول متمرس مهتم بصقل استراتيجيته أكثر.

تتوفر الحسابات التجريبية عادةً لمدة شهر واحد قبل انتهاء صلاحيتها على الرغم من أنّ معظم المزودين في أيامنا هذه يعرضونها لفترة غير محدودة. ولا ينبغي أن يكون التدريب على الحساب التجريبي مسعى قصير بل يجب أن يمتد من 1-3 أشهر على الأقل حتى تعتاد أكثر على الأسواق. وستكون الخطوة التالية هي بدء حسابك بإيداع صغير والتداول بأصغر الأحجام الممكنة. وتصبح العواطف بما في ذلك الجشع مشكلة خطيرة عندما يتعلق الأمر بالمال الحقيقي، وخاصة الأموال التي لا يمكنك تحمل خسارتها إذا قمت بإيداع مبلغ أكبر على أمل تحقيق أرباح كبيرة وعلى مدى فترة زمنية قصيرة. ولا ينبغي أبدًا أن تكون فكرة الثراء السريع هدفًا لأن التداول هو عمل تجاري ويجب الحفاظ على أي عمل بغض النظر عن مدى سرعة نموه، من دون توقع نجاح مفرط.

أمثلة على تداول العقود مقابل الفروقات

لنعتبر أنك كنت تشاهد سهمًا بسعر 25.00 دولارًا (عرض سعر 24.98 دولارًا / طلب 25.00 دولارًا) وتعتقد أنه من المحتمل أن يحقق أحدث منتج للشركة نجاحًا كبيرًا بين المستهلكين.

فقررت شراء 100 سهم بقيمة تبلغ 2500 دولار.

بالطبع، بالنظر إلى الرافعة المالية المتاحة، سيتطلب منك التداول مبلغًا أقل من حيث الهامش.

وإذا تحرك السهم لأعلى، فسوف تحقق ربحًا غير محقق.

لنفترض أنها وصلت إلى هدفك البالغ 28.00 دولارًا وقررت إغلاق الصفقة.

قررت إغلاق الصفقة بربح 3 دولارات لكل سهم.

في هذه الحالة، سيكون إجمالي أرباحك 3 دولارات × 100 = 300 دولار.

المثال أعلاه مبسط جدًّا وافتراضي بطبيعته.

لنلقي نظرة على مثال آخر:

لنفترض أنك تشاهد سهمًا بسعر 100 دولار (عرض سعر 100 دولار / طلب 100.02 دولار) وتتوقع أسعارًا أعلى بعد الاختراق الأخير في الاتجاه الصعودي.

قررت شراء 10 أسهم بقيمة 1000 دولار.

مرة أخرى، نظرًا للرافعة المالية المتاحة، سيتطلب منك التداول مبلغًا أقل من حيث الهامش.

يتحرك السوق صعوديًا قليلاً قبل أن ينعكس هبوطيًا ويخلق نمط اختراق زائف.

يتم تداول السهم الآن عند 85 دولارًا.

قررت إغلاق الصفقة بخسارة 15 دولارًا لكل سهم.

في هذه الحالة، ستكون خسارتك الإجمالية 15 دولارًا × 10 = 150 دولارًا