الذهب يسجل مستوى مرتفعًا جديدًا في أعقاب تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية

في أعقاب تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، ارتفع المعدن الأصفر بحوالي +0.98٪ ليسجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2600 دولار للأونصة يوم الأربعاء الموافق 18 سبتمبر 2024 قبل أن يلتقط أنفاسه للخطوة التالية. من ناحية أخرى، كسر الدولار الأمريكي (DXY) أدنى مستوى في أغسطس عند 100.514 ليختبر 100.215 قبل أن يلتقط أنفاسه للحركة التالية.

تذكر أن المعدن الأصفر يوم الخميس 12 سبتمبر 2024، خرج من النطاق الذي تماسك فيه لمدة أربعة أسابيع تقريبًا حيث كان 2531 دولارًا أمريكيًا بمثابة مقاومة، ولكن مع استعداد الأسواق لخفض أسعار الفائدة يوم أمس، اندفع الذهب وسجل هذا الزخم أعلى مستوى سابق حول 2589 دولارًا أمريكيًا. يوم الاثنين 16 سبتمبر. بعد ذلك، ارتد المعدن الأصفر إلى مستوى 38.2 من مستوى فيبوناتشي. عند 2560 دولارًا بمثابة دعم، قبل أن يرتفع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2600 دولار يوم الأربعاء الموافق 18 سبتمبر 2024 خلال اجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر حيث أعلن الرئيس عن خفض سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة (50 نقطة أساس). ويتوقع بعض المحللين الفنيين أن يصل المعدن الأصفر على الأرجح إلى 3000 دولار للأونصة في وقت لاحق من هذا العام أو قبل نهاية الربع الأول من عام 2025.

خلال خطابه، أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أن قرار خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يعكس ثقة اللجنة المتزايدة في تحقيق هدف التضخم بنسبة 2٪ على المدى الطويل، مع إبقاء معدل البطالة تحت السيطرة. ويتجه اهتمام اللجنة الآن نحو سوق العمل. على الرغم من أن باول أكد أن سوق العمل ليس هو سبب الضغط التضخمي. وأكد كذلك أن هذا القرار ليس له دوافع سياسية حيث أن الانتخابات على بعد أسابيع قليلة، ولكنه يعكس النهج الاستراتيجي لبنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على الاستقرار الاقتصادي وتحقيق أهدافه. وقال: "قررت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم تقليل درجة ضبط السياسة عن طريق خفض سعر الفائدة بنسبة نصف بالمائة، ويعكس القرار ثقتنا المتزايدة في أنه مع إعادة المعايرة المناسبة لموقف سياستنا، يمكن الحفاظ على القوة في سوق العمل". في سياق نمو معتدل وتراجع التضخم بشكل مستدام إلى 2%». وأكد أيضًا أن اللجنة قررت أيضًا تقليص ممتلكاتها الأمنية.

سيأتي هذا التخفيض في أسعار الفائدة بعد أربع سنوات من الوباء وقد توقعه المشاركون في الأسواق كثيرًا.

الرؤية الفنية

يقع المعدن الأصفر حاليًا عند مستوى 2581 دولارًا بعد أن وجد دعمًا عند مستوى 38.2 من مستوى فيبوناتشي. حوالي 2550 دولارًا للحاجز الفيزيولوجي وفوق 50 EMA. إذا كسر المستوى الحالي البالغ 2600 دولار، يتوقع المحلل أن المستوى الفيزيولوجي البالغ 2650 دولارًا من المرجح أن يكون بمثابة مقاومة. على العكس من ذلك، إذا كان السعر ينخفض، فإن الدعم المحتمل يقع حول 2550 دولارًا أمريكيًا ولا يتم استبعاد الاختراق عند 2530 دولارًا أمريكيًا من هذه المستويات وفقًا لوجهة نظر المحللين.

الشكل 1: الذهب، عرض التداول على مدار 4 ساعات