كيف يؤثر ارتفاع أسعار الفائدة على محفظتك الاستثمارية

• فهم أسعار الفائدة: دليل شامل
• شرح سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية
• لماذا ترتفع أسعار الفائدة
• الأسباب وراء انخفاض أسعار الفائدة
• تأثير أسعار الفائدة على سوق الأوراق المالية
• النصائح الرئيسية بشأن أسعار الفائدة

غالبًا ما تظهر أسعار الفائدة وأداء سوق الأوراق المالية علاقة عكسية. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تزيد تكاليف الاقتراض للشركات، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم بسبب انخفاض الاستثمار واستقرار التدفق النقدي. ومن ناحية أخرى، عندما تنخفض أسعار الفائدة، يصبح الاقتراض أقل تكلفة، مما قد يؤدي إلى تعزيز أسعار الأسهم.

التأثيرات قصيرة المدى مقابل التأثيرات طويلة المدى

تستغرق تغييرات أسعار الفائدة عمومًا عامًا على الأقل للتأثير بشكل كامل على الاقتصاد الأوسع. ومع ذلك، تميل أسواق الأسهم إلى الاستجابة بسرعة أكبر، وغالبًا ما تتوقع رفع أسعار الفائدة في المستقبل وقرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

أسعار الفائدة الرئيسية: سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية مقابل سعر الخصم

سعر الفائدة الأساسي الذي يؤثر على سوق الأوراق المالية هو سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. ويحدد هذا المعدل تكلفة اقتراض البنوك والاتحادات الائتمانية من بعضها البعض بين عشية وضحاها. بالإضافة إلى ذلك، يحدد الاحتياطي الفيدرالي سعر الخصم، وهو سعر الفائدة الذي تدفعه البنوك عند الاقتراض مباشرةً من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وعادةً ما يتم تحديد هذا المعدل أعلى من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لتشجيع الاقتراض من البنوك الأخرى بسعر أقل.

آثار التغيرات في أسعار الفائدة

عندما ترتفع الأسعار:

ارتفاع تكاليف الاقتراض: تؤدي الزيادة في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى رفع تكاليف الاقتراض بالنسبة للبنوك، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى ارتفاع أسعار الفائدة على المستهلكين. ويمكن أن يؤثر ذلك على معدلات بطاقات الائتمان والرهن العقاري، مما يقلل من الدخل المتاح والإنفاق الاستهلاكي.

التباطؤ الاقتصادي: يمكن أن تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي وانخفاض إيرادات الأعمال، مما يؤثر سلبًا على أسعار الأسهم.

أداء القطاع: قد يكون أداء القطاعات الأقل اعتماداً على النمو الاقتصادي، مثل السلع الاستهلاكية الأساسية والأساسية، أفضل. وقد تستفيد أيضًا الشركات التي لا تعتمد على الديون الرخيصة من أجل التوسع.

عندما تنخفض الأسعار:

تعزيز النشاط الاقتصادي: انخفاض أسعار الفائدة يجعل الاقتراض أرخص، ويشجع على زيادة الإنفاق الاستهلاكي والاستثمار التجاري. وهذا يمكن أن يؤدي إلى زيادة الأرباح وارتفاع أسعار الأسهم.

القطاعات المستفيدة: غالبًا ما تحقق القطاعات التي تدفع أرباحًا مثل المرافق وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، إلى جانب الشركات الكبيرة ذات الميزانيات العمومية القوية، مكاسب من انخفاض أسعار الفائدة.

اعتبارات الاستثمار الاستراتيجي

في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، فكر بداية في الاستثمار في السندات قصيرة الأجل أو السندات الحكومية المحمية من التضخم. للحصول على توقعات هبوطية للأسهم، يمكنك اكتشاف البيع على المكشوف في سوق استثمار الأسهم. واطلب دائمًا مشورة استثمارية مخصصة من مستشار مالي لتتماشى مع أهدافك المحددة وقدرتك على تحمل المخاطر.

وعادةً ما يتحرك سوق الأوراق المالية وأسعار الفائدة في اتجاهين متعاكسين. ويميل خفض أسعار الفائدة إلى رفع أسعار الأسهم، في حين يؤدي رفع أسعار الفائدة عمومًا إلى الانخفاض. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنّ ردود أفعال السوق يمكن أن تختلف، وليس هناك يقين حول كيفية استجابة سوق الأوراق المالية لأي تغيير محدد في أسعار الفائدة.